BIZD 海外ETF(高配当)の紹介〜高配当なBDCへの投資

配当好きの方でしたらかなりの確率で興味を持ってしまうBDCのETFについて記事を記載しております。

イーサンです。投稿頻度は多くありませんがTwitterもやっています。

BIZDとは

VanEck Vectors BDC Income ETF（BIZD）

ヴァンエック・ベクトルBDCインカムETFは、MVIS米国事業開発会社(BDC)指数の価格および利回り実績（手数料・費用控除前）にほぼ連動する投資成果を目指す米国籍のETF（上場投資信託）。同指数はルールベースの指数で、上場している事業開発会社全体のパフォーマンスをトラックしております。

VanEck Vectors BDC Income ETF（BIZD）のポイント

BDCとは

基本情報（2021年6月14日）

高い手数料の内訳

手数料は10.23%となっており高く感じるかと思います。これは、ETFの直接コストだけでなく、間接コストも含んでいるため高くなっております。

間接コストは Acquired fund fees and expenses (よくAFFEsといいます)が該当し、主にETFに含まれるBDCの営業コストとなります。ETFのコストを考える時は、直接コストのみで考えていいかと思います。

ETFの直接コストは0.40%、間接コストは9.83%となります。

チャート（2021年6月14日）

コロナショックにより株価が大幅に下落しましたが、コロナ前の水準を回復しております。

VanEck Vectors BDC Income ETF（BIZD）のメリット

高い配当利回り

BIZDの最大のメリット。高配当が見込めて、配当を重視する人には紹介できる商品の一つ。2021年6月14日時点の配当利回り8.60%と、非常に高い配当利回りは魅力的です。

BDC投資を分散して行える

BDCの個別銘柄については、配当が高く、リスクが高いと認識している方も多いかと思います。個別銘柄に投資する場合、その銘柄の減配や破綻リスクを大きく受けてしまいますが、ETFとして投資する場合、個別企業のリスクを分散することができます。

通常とは異なるアセットクラスへの投資

通常の株式や債券といった、従来の伝統的資産とは異なるリスク・リターン特性を有している。そのため、ポートフォリオに組み込むことによりアセットクラスの分散を図ることができます。

ショック時からの回復

高配当銘柄は平常時はいいのですが、ショック時に下落して株価が戻ってこない、又は、回復に長い期間が必要となる銘柄が少なくないのです。BIZDはコロナウィルスにより株価が急落しましたが、既にほぼ回復しております。将来的に同様のショックが起きたとしても、株価が回復することを期待して投資を続けることも選択肢になると思います。

VanEck Vectors BDC Income ETF（BIZD）のデメリット

日本の証券会社では取り扱っていない事

こちらは最大のデメリットで、日本のネット証券会社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）で購入することができません(2021年6月時点)。そのため、米国の証券会社で口座を開いて投資する必要があります。

配当が四半期ごと

多くの投資家にとっては大したデメリットではないかもしれませんが、個人的には毎月分配される商品が好きなので、四半期ごとだと、頻度が少なく感じてしまいます。

株価の長期的な下落の可能性

BIZDはコロナウィルスにる株価急落から回復しましたが、上場からのチャートをみると下落傾向となっています。BIZDは長期的に株価が下落しているBDCも多く含まれているため、BIZDは長期的に下落する可能性があります。

個人的な感想

配当利回りが8.6%程度と高く、伝統的な資産とは異なる特性を持つため投資しております。コロナウィルス後は株価が急落しましたが、継続的に少額ですが資金を投入しております。2020年10月20日時点では20%近い含み損がありますが、2021年6月13日時点では株価が回復しており、配当を加味するとリターンは大きいです。

海外口座をお持ちの方はBIZDに投資できますが、海外口座を持っていない場合には日本のネット証券会社からBIZDに含まれる個別銘柄に投資することに事になります。2021年6月15日時点では日本のネット証券会社3社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）のうち、楽天証券でのみ投資ができます。

日本のネット証券会社３社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）では取り扱いがなく、米国の証券会社から投資する事になるのが残念です。

ただ、米国の証券会社でも、FirstradeやInteractive Brokersなら日本人でも簡単に口座を開設できますので、興味がある方はリンクの紹介記事をご覧頂ければと思います。

VanEck Vectors BDC Income ETF（BIZD）の投資先一覧

BIZDの投資先の内、業績が継続していい銘柄に分散投資するとより高い利回りを追求できるかもしれません。