ORCC 海外株式(高配当)の紹介

イーサンです。投稿頻度は多くありませんがTwitterもやっています。

ORCCとは

Owl Rock Capital Corp

アウル・ロック・キャピタル・コープは、中堅企業へのダイレクトレンディングを提供するクローズドエンド型の投資会社で、2019年7月18日にNYSEに上場したばかりのBDCです。

ORCCは、以前はBDCのETFであるBIZDに組み入れられておりませんでしたが、2020年7月7日時点では組み入れられているようです。

ORCC（Owl Rock Capital Corp）のポイント

BDCとは

基本情報（2021年5月14日時点）

チャート（2021年5月14日時点）

2018年に上場した比較的新しいETFとなっております。株価については上場後上昇を続けておりましたが、コロナウィルスによる急落。半値程度戻し方と思いますが、その後横ばいとなっております。気長に株価の戻りを待ちたいところです。

ORCCのメリット

BDC最大手の一つ

ARCCよりも純資産も市場価値も少ないですが、ARCCやFSKと並んで最大級のBDCの一つとなっております。規模の大きいBDCへの投資を希望する場合には合うかと思います。

変動金利及びシニア債の割合が高い

変動金利の割合は100%で、かつシニア債の割合は98％と高いです。シニア債の中でも、最優先部分は80％となっており債券の回収におけるリスクが低い傾向があります。

高い配当利回り

ORCCの最大のメリット。高配当が見込めて、配当を重視する人には紹介できる商品の一つ。2021年5月14日時点の配当利回り8.91%と、高い配当利回りは魅力的です。

通常とは異なるアセットクラスへの投資

通常の株式や債券といった、従来の伝統的資産とは異なるリスク・リターン特性を有している。そのため、ポートフォリオに組み込むことによりリスク分散効果があります。

日本のネット証券会社から投資できる（2021年5月14日時点では楽天証券から投資可能）

日本のネット証券会社のうち、楽天証券から投資することができます。

デメリット

SBI証券とマネックス証券で新規買付停止（2021年5月14日時点）

SBI証券とマネックス証券では一時期取り扱いがありましたが、新規買付を停止しております。特に、SBI証券はBDCの取り扱いがほとんどなく、ORCCは貴重な銘柄でしたので残念な限りです。

株価上昇が限定的

チャートを見ると、景気後退時に大きく下落しておりますが、それを除くと、一定の株価に収まる傾向があります。

コロナ前の株価を回復していない

コロナ前の株価を回復しておらず、今後に期待したいです。

配当が四半期ごと

多くの投資家にとっては大したデメリットではないかもしれませんが、個人的には毎月分配される商品が好きなので、四半期ごとだと、頻度が少なく感じてしまいます。

上場からあまり経っていない

2019年に上場したばかりで、配当や株価の動きについては注意して見ていく必要があります。

また、BDC業界トップのAres Capital Corporation(ARCC)はリーマンショック前から上場しており、金融危機を実際に乗り越えておりが、ORCCの設立はリーマンショック後のため、金融危機が起きた場合の対応についても気になります。

個人的な感想

配当利回りが高く、BDCは伝統的な資産とは異なる特性を持つため、ETFだけでなく個別企業についても投資しています。私はBDCのETFでの投資をメインにしておりますが、ORCCは興味本位で少し投資しております。

日本のネット証券会社での取り扱いは楽天証券からのみとなってしまい残念な限りですが、BDCへの投資のためだけに楽天証券を開設することも一つの選択肢としてはあり得ると思っております。

ただ、日本のネット証券会社では、SBI証券、マネックス証券での取り扱いがなく、今後、楽天証券での取り扱いがどうなるかわからないことを考慮すると、米国の証券会社から投資する事もありかと思っています。

米国の証券会社でも、FirstradeやInteractive Brokersなら日本人でも簡単に口座を開設できますので、興味がある方はリンクの紹介記事をご覧頂ければと思います。