PFLT 海外株式(高配当)の紹介～高配当なBDCへの投資

BDC銘柄の内、配当利回りが高く、毎月配当があり、長期的に株価が横ばいという個人的に好きな要素が詰まっているPFLTについて記事にしております。

イーサンです。投稿頻度は多くありませんがTwitterもやっています。

PennantPark Floating Rate Capital Ltd（PFLT）とは

PennantPark Floating Rate Capital Ltd（PFLT）

PFLTは米国のミドルサイズの事業者に対する担保付きシニア債や優先株式投資を行うBDCとなります。

BDCのETFであるBIZDにも組み入れられています（2021年5月28日時点）。

PennantPark Floating Rate Capital Ltd（PFLT）のポイント

BDCとは

基本情報（2021年6月16日）

チャート（2021年6月16日時点）

BDC銘柄は株価が横ばいか下落している銘柄が多いです。
2011年に上場したBDCですが、株価は長期的に横ばいとなっております。下落していないのであれば、安心して長期投資できます。

投資先セクター構成割合（2021年3月31日時点）

投資先としてはテクノロジーやサービスの割合が比較的高めですが、全体的に分散されている印象があります。

商品別構成割合（2021年3月31日時点）

PFLTは、第１優先順位の担保付シニア債にフォーカスしており、ポートフォリオの大部分を占めております。担保付シニア債の割合が89%あり、それ以外は優先株式や普通株式で構成されております。

PennantPark Floating Rate Capital Ltd（PFLT）の配当状況

2021年、2020年の配当については減配もなく安定しております。2020年のコロナ後でも配当が維持されていることは、配当重視の投資家としては重要なポイントとなります。

2021年

2021年についても0.095ドルで安定しております。今後の配当についても注目していきたいです。

2020年

PennantPark Floating Rate Capital Ltd（PFLT）のメリット

高い配当利回り

最大のメリット。高配当が見込めて、配当を重視する人には気になる商品の一つかと思います。2021年6月16日時点の配当利回り8.74%と、高い配当利回りは魅力的です。

毎月配当

BDC銘柄では四半期配当が多いですが、PFLTは月次での配当となっております。配当を重視する場合、その頻度も気になるポイントですので、毎月配当というのはそれだけで魅力的に感じます（元本の払戻以外を原資とする配当の場合）

優先順位が高いシニア債への投資割合が高い

優先順位が第1の担保付き債シニアへの投資割合が9割近くありますので、リスクを下げた投資を行えます。

通常とは異なるアセットクラスへの投資

通常の株式や債券といった、従来の伝統的資産とは異なるリスク・リターン特性を有している。そのため、ポートフォリオに組み込むことに分散効果があります。

PennantPark Floating Rate Capital Ltd（PFLT）のデメリット

日本の証券会社では取り扱っていない事

こちらは最大のデメリットで、日本のネット証券会社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）で購入することができません(2021年6月時点)。そのため、米国の証券会社で口座を開いて投資する必要があります。

会社規模は大きくない

PFLTは会社規模が数百億円とBDCの中では大きくないです。規模が大きく安定しているBDCを希望している場合には気になる点かと思います。

個人的な感想

配当利回りが高く、BDCは伝統的な資産とは異なる特性を持つため、BDCのETFだけでなく個別企業についても投資しています。

PFLTは配当利回りが非常に高く、株価も長期的に横ばい（下落傾向でない）、毎月配当ということで、非常に魅力的です。もし、これで株価が長期的に上昇していれば文句の付け所がない状況でした。個人的にはPFLTについては投資をしていきたいと考えております。

高配当銘柄では配当利回りが高い代わりに、株価は長期的に下落しているケースがよくありますので、高い配当利回りだけでなく、株価も考慮して投資した方がいいです。

日本のネット証券会社３社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）では取り扱いがなく、米国の証券会社から投資する事になるのが残念です。

ただ、米国の証券会社でも、FirstradeやInteractive Brokersなら日本人でも簡単に口座を開設できますので、興味がある方はリンクの紹介記事をご覧頂ければと思います。