HDV 海外ETF(高配当)の紹介

iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF（HDV）とは

配当水準が比較的高位の米国株式で構成されるモーニングスター配当フォーカス指数と同等の投資成果を目指す上場投資信託（ETF）です。米国に上場されておりますが、SBI証券など日本の証券会社でも購入できます。

モーニングスター配当フォーカス指数とは

基本情報（2020年3月13日）

チャート（2020年3月13日）

上場以来、株価上昇が続いておりましたが、コロナウィルスによる影響で株価が急落しております。過去ここまでの下落はなく、今後の株価の推移に注目したいです。

メリット

高配当が見込める

この商品最大のメリットは高い分配金利回り。2020年3月13日時点で3.79%あります。ここ数年は分配金利回りは3%超のイメージです。

財務健全性が高く、持続的な配当が支払える銘柄に絞って投資できる

財務の健全性が高く、かつ持続的に平均以上の配当を支払うことができると認められた「利回り上位75社の銘柄」に投資をすることができます。

信託報酬が非常に低く、長期保有できる

信託報酬は0.08%。高配当ETFは手数料が高い商品も多いのですが、HDVはコストが非常に低く、長期間保有できます。

HDVとよく比較するETFとしてVYMやSPYDがあります。VYMは0.06%、SPYDは0.07%とさらに低いのですが、もう誤差の範囲かと思います。

デメリット

他の高配当ETFと比べる分配金利回りが物足りない

HDVは75銘柄程度に投資をして配当利回りは3.79%ですが、同様のETFであるSPYDは80銘柄の投資で配当利回りは5%程度のため、物足りなさを感じます。

分散投資

HDVは75銘柄程度に投資をしておりますが、投資対象が75銘柄と知った際にはちょっと少く感じました。１銘柄で全体の9%程度の銘柄もあり、投資額が上位の銘柄の影響を強めに出そうです。

HDVとVYM及びSPYDの比較（2020年3月16日時点）

以下、HDVとVYMとSPYDの過去5年間の値動きを比較したチャートになります。

オレンジ色：HDV、青色：VYM、赤色：SPYD

5年間の価格推移をみると、HDV（▲8.29%）、VYM（▲2.29%）、SPYD（▲18.43%）となっております。直近、株価が下落しておりますが、SPYDの下落が大きく、次にHDVの下落幅が大きいことになります。HDVの下落もキツイですが、SPYDがここまで下落するとは想定しておりませんでした。

配当の違いを考慮しても、HDV（3.79%）はVYM（3.45%）よりも若干配当利回りが高いですが、SPYD（5.11%）とは1%以上の差があります。

個人的な感想

HDVは投資対象にするかの検討を何度か行ったことがありますが、まだ投資をするには至っておりません。パフォーマンスもコストも悪くないETFですが、VYMやSPYDと比べてインパクトが少し薄いです。個人的にはVYM>SPYD>HDVの投資優先度となっております。