FSK 海外株式(高配当)の紹介～高配当なBDCへの投資

BDC銘柄の内、配当利回りが高くて話題にもなりやすいFSKについて記事にしております。

FSKRという同様のBDCとの合併が予定されておりますが、合併後もFSKで取引できます。

イーサンです。投稿頻度は多くありませんがTwitterもやっています。

FSK（FS KKR Capital Corp）とは

FSK（FS KKR Capital Corp）

FSKは米国のミドルサイズの事業者に対する担保付きローンや劣後ローン投資を行うBDCとなります。
BDCのETFであるBIZDにも組み入れられています（2021年5月28日時点）。

FSK（FS KKR Capital Corp）のポイント

BDCとは

基本情報（2021年6月8日）

チャート（2021年6月8日時点）

2014年に上場したBDCですが、長期的に株価が下落しております。

BDC銘柄は株価は横ばいか下落している銘柄が多いですが、FSKも同様に下落傾向なのはわかるかと思います。

投資先セクター構成割合（2021年3月31日時点）

投資先としてはソフトウェアや資本材などの割合が高いですが、全体的に分散されている印象があります。

商品別構成割合（2021年3月31日時点）

株式の割合は20%ありますが、それ以外は担保付や優先順位の高い債券・ローンなどで構成されております。

FSK（FS KKR Capital Corp）の配当状況

2021年、2020年の配当については減配もなく安定しております

2021年

2021年8月までの配当についてアナウンスがありましたが、9月以降については未定となっております。

そのため、2021年配当合計額は1月から8月分となります。

2020年

FSK（FS KKR Capital Corp）のメリット

高い配当利回り

最大のメリット。高配当が見込めて、配当を重視する人には気になる商品の一つかと思います。2021年6月8日時点の配当利回り10.45%と、高い配当利回りは魅力的です。

通常とは異なるアセットクラスへの投資

通常の株式や債券といった、従来の伝統的資産とは異なるリスク・リターン特性を有している。そのため、ポートフォリオに組み込むことに分散効果があります。

FSK（FS KKR Capital Corp）のデメリット

株価は下落傾向

高配当銘柄では株価の上昇がほとんど無く、下落傾向となることが多いのです。FSKについては、過去のチャートからもわかるように株価は下落傾向となっております。

合併を控えている

FSKRとの合併が控えており、合併後について不透明な部分もありますので、少し見通しを付けにくいです。

日本の証券会社では取り扱っていない事

こちらは最大のデメリットで、日本のネット証券会社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）で新規に購入することができません(2021年6月時点)。そのため、米国の証券会社で口座を開いて投資する必要があります。

配当が四半期ごと

多くの投資家にとっては大したデメリットではないかもしれませんが、個人的には毎月分配される商品が好きなので、四半期ごとだと、頻度が少なく感じてしまいます。

個人的な感想

配当利回りが高く、BDCは伝統的な資産とは異なる特性を持つため、ETFだけでなく個別企業についても投資しています。

FSKは配当利回りが非常に高く、投資している方も多いと思いますが、私は現時点ではFSKには投資する予定はないです。理由としては、配当利回りは高いのですが、株価が長期的に下落しておりますので、安心して持ち続けることが難しいためです。

高配当銘柄では配当利回りが高い代わりに、株価は長期的に下落しているケースがよくありますので、高い配当利回りだけでなく、株価も考慮して投資した方がいいです。

個人的には株価が長期的に下落する銘柄には投資しないようにしております。FSKは合併も控えており、今後も業績、株価、配当について長期的にウォッチしていきますので、株価が上昇していくようでしたら投資を考えて行きたいと思います。

日本のネット証券会社３社（SBI証券、マネックス証券、楽天証券）では取り扱いがなく、米国の証券会社から投資する事になるのが残念です。

ただ、米国の証券会社でも、FirstradeやInteractive Brokersなら日本人でも簡単に口座を開設できますので、興味がある方はリンクの紹介記事をご覧頂ければと思います。